2026年7月末のNISA運用成績は、二人合計8,308,320円（先月比+152,142円）。評価額は830万円台に到達しました。

ただし今月は、数字の中身をよく見ておきたい月です。含み益は約10.8万円減っています。 増えたように見える評価額は、積立の力で下落を打ち消した結果でした。

そして月末には政府・日銀の為替介入という大きなニュースもありました。波乱の1ヶ月を、いつも通り正直に振り返っていきます。

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年7月末の運用成績
5. 前回（2026年6月末）との比較と気づき
6. 2026年7月の経済状況と為替介入
7. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」
8. FAQ / よくある質問
9. 関連記事

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたいというちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）を買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

さらに、生活防衛資金の積み増し（目標額までの積立）のため、たわらノーロード バランス（８資産均等型）をVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

妻の方針はeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は「ほったらかし＆自動化」を意識しています！

3. 今月の買い付け結果

今月（2026年7月）は以下のとおり購入しました。

【私】の買い付け

今月はVポイントを合計60,000ポイント投入しました。生活防衛資金の積み増しが一気に進んだ月です。

【妻】の買い付け

4. 2026年7月末の運用成績

【私】の月末成績：成長投資枠

【私】の月末成績：つみたて投資枠

【妻】の月末成績：成長投資枠

【妻】の月末成績：つみたて投資枠

二人合計

5. 前回（2026年6月末）との比較と気づき

今年の月次推移をまとめました。

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年6月末）との差

先月比で二人合計+152,142円となり、評価額は830万円台に到達しました。ただ、今月は数字の中身をしっかり見ておきたい月です。

① 評価額は増えたけど、含み益は減っています

今月は私と妻あわせて26万円を新規に投じています。それに対して評価額の増加は約15.2万円。つまり相場の下落で約10.8万円がマイナスに働いたということです。

評価額のグラフだけ見ていると右肩上がりで気持ちがいいのですが、実際には積立の力で下落を打ち消していたわけですね。この「見え方の違い」は毎月チェックしておきたいポイントです。

② 保有ファンドはすべて基準価額が下落

株式もバランス型も、そろって下げています。分散していても、下げるときは一緒に下げるんだなあ…というのを改めて実感しました。

③ 妻の成長投資枠は100万円を割り込みました

先月「ついに100万円突破！」と喜んだ妻の成長投資枠ですが、今月は基準価額の下落で987,357円と、あっさり100万円を割り込みました。

とはいえ、こういうことは長期投資では日常茶飯事。次の月にはまた戻ってくるだろう、くらいの気持ちで見ています。

6. 2026年7月の経済状況と為替介入

2026年7月は、日本市場にとって非常に厳しい1ヶ月でした。

日本株（日経平均）は、7月の月間下落率がマイナス8.33％となり、世界の主要市場の中で最も大きな下げ幅を記録しました。6月に7万円台を突破して盛り上がっていた反動もあり、一転して調整色の強い月となりました。

米国株（S&P500）も上値の重い展開でした。7月23日にはアルファベットの決算を受けてAI関連への過剰投資が意識され、マグニフィセント7全体に売りが波及。指数は7,408ポイントまで下落しました。さらに7月29日には7,316ポイント（前日比▲1.52％）まで下げ、FRBの決定・長期債利回りの上昇・AI関連株の弱含みが売りの背景となりました。AI相場の過熱感への警戒が広がった月と言えます。

金融政策については、日銀は6月会合で政策金利を0.75％程度から1.00％程度へ引き上げたばかりだったため、7月30〜31日の会合では据え置きが予想されていました。市場が織り込む追加利上げの確率は、7月28日時点で9月が28.2％、10月が79.4％、12月が98.5％と、年後半にかけての利上げが意識される状況です。

【今月の最大トピック】月末に政府・日銀が為替介入

そして7月最大のニュースが、月末の為替介入です。

30日のニューヨーク外国為替市場で円相場が対ドルで急伸し、一時1ドル＝157円80銭を付けました。政府・日銀が円買い・ドル売りの為替介入に動いたほか、米通貨当局が介入の前段階である「レートチェック」を実施したことが市場関係者の話で分かり、日米が連携して円安の抑制に動いた形となりました。

値動きも劇的でした。対ドルの円相場は30日夜、162円80銭近辺から一時157円80銭近辺へ、短時間で5円ほど急騰しています。政府関係者は日本経済新聞の取材に為替介入と認めました。

さらに特徴的なのは、金融政策決定会合の最中に介入が行われたという点です。政策金利の据え置きを前提に、介入と金融政策の発信で足並みをそろえて円安の歯止めを狙った可能性があると報じられています。会合中の介入は異例と言えるものです。

なお、この日の日本市場は株式（日経225）が4.42％、為替（ドル円）が1.86％、長期金利（日本10年債）が5.28bpと、いずれも通常より大きな動きとなりました。介入観測と日銀会合という2つのイベントが重なったためです。

私たちオルカン・S&P500ホルダーにとって、円高は評価額のマイナス要因です。今月の含み益が減った背景には、株安に加えてこの円高圧力もあったと考えられます。

7. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

正直に言うと、月末の為替介入のニュースを見たときは「うわ、来たか」と思いました。ここ数ヶ月は円安が評価額をぐいぐい押し上げてくれていたので、その追い風が止まる、あるいは逆風に変わる可能性を意識せざるを得ませんでした。

ただ、冷静に考えると、為替はプラスにもマイナスにも働くものです。円安のときだけ喜んで、円高になったら慌てるというのは、そもそもの投資方針としてブレています。円高になれば、同じ金額でより多くの口数が買えるという側面もありますしね。

今月は評価額こそ増えましたが、含み益は10万円以上減りました。数字を並べてみて、「積立を続けていたからプラスで着地できた」ということがはっきり分かったのは、むしろ良い勉強になったと思っています。

こういう月こそ、淡々と続けることの価値が出てくるんじゃないでしょうか。相場が良いときに積み立てるのは誰でもできますが、下がっているときも変わらず買い続けられるかどうかが、長期投資の分かれ道だと思っています。

来月以降も、何が起きても方針は変えません。淡々と積み立てていきます！ それでは、また来月の報告でお会いしましょう！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

FAQ / よくある質問

Q. 評価額が増えたのに含み益が減るのはなぜですか？

新しく買い付けた分（今月は26万円）が評価額に加わるためです。相場が下がっていても、積立額がそれを上回れば評価額は増えます。逆に含み益は保有分の値動きをそのまま反映するため、基準価額が下がれば減少します。評価額だけを見ていると相場の実態を見誤るので、両方を確認するのがおすすめです。

Q. 円高になるとNISAの評価額は下がるのですか？

オルカンやS&P500など外国資産に投資するファンドは、円換算した評価額が為替の影響を受けます。円高になると同じドル建て資産でも円換算額は目減りします。ただし円高局面では同じ金額でより多くの口数を買えるため、積立を続けている人には必ずしもマイナスばかりではありません。

Q. 基準価額が下がっているとき、積立は止めるべきですか？

長期・積立・分散を前提にするなら、下落局面こそ淡々と続ける意味があります。同じ金額で多くの口数を買えるためです。ただし生活防衛資金を確保したうえで、余剰資金の範囲で行うことが大前提。判断はご自身の状況に応じて行ってください。

Q. オルカンとS&P500を両方持つ意味はありますか？

S&P500の構成銘柄はオルカンにも含まれるため、分散効果という点では限定的です。本記事の運用も「両方のパフォーマンスを見てみたい」という個人的な理由によるもの。どちらか一本でも合理的で、自分が長く続けられる形を選ぶのが一番です。

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2026年6月末の夫婦NISA運用成績がまとまりました。二人合計の評価額は8,156,176円、先月比+303,398円で、ついに815万円を突破しました🎉

日経平均が1日で3,000円近く急落する波乱の場面もありましたが、積立を止めずに淡々と買い続けた結果、着実にプラスで着地。私のつみたて投資枠は400万円台に突入し、妻の成長投資枠も100万円を突破しました。

今月も私と妻の二人分の運用成績を、包み隠さず公開します！

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年6月末の運用成績
5. 前回（2026年5月末）との比較と気づき
6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）75％
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）25％

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたい・やっぱり米国にもうちょっと寄せたい、という、ちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）を買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

さらに、生活防衛資金の積み増しのため、たわらノーロード バランス（8資産均等型）をVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

妻の方針は eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本 で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

現在はこんな感じで運用しています。

余計なタイミング投資はせず、基本は 「ほったらかし＆自動化」 を意識しています！

3. 今月の買い付け結果

今月（2026年6月）は以下のとおり購入しました。

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

4. 2026年6月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠 {#toc8}

つみたて投資枠 {#toc9}

私の合計 {#toc10}

【妻】の月末成績

成長投資枠 {#toc12}

つみたて投資枠 {#toc13}

妻の合計 {#toc14}

二人合計

5. 前回（2026年5月末）との比較と気づき

今年の月次推移をまとめました。

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年5月末）との差

先月比で二人合計 +303,398円 という結果になりました。ついに二人合計の評価額が 815万円を突破しました🎉

今月は前月の大幅上昇（+62万円）に比べると伸びは穏やかでしたが、それでも着実にプラスで着地。特に注目ポイントが2つあります。

① 私のつみたて投資枠が400万円台に突入！ 4月以来3ヶ月連続でつみたて投資枠の評価額が上昇し、ついに400万円の大台を超えました🎊

② 妻の成長投資枠が100万円突破！ 妻の成長投資枠（オルカン）の評価額がついに100万円を超えました。投資開始からコツコツと積み上げてきた成果が数字に表れてきています✨

6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年6月の経済状況（振り返り）

2026年6月は、波乱含みながらも底堅さを見せた1ヶ月でした。

日本株（日経平均） は月中に7万円台を突破する場面が見られ、AI・半導体関連株の強さが引き続き相場を牽引しました。一方で、6月8日には米国市場での歴史的なハイテク株の暴落と中東情勢の急激な悪化が重なり、日経平均が前週末比2,563円安と記録的な下落幅を記録する場面もありました。ジェットコースターのような値動きでしたが、月全体では上昇基調を維持しました。

米国株（S&P500） は、月末にかけて7,350〜7,500台でのもみ合い推移となりました。オープンAIのIPO延期報道を受けてAI相場の失速への警戒感が広がり、6月の雇用統計が市場予想を上回ったことでAI関連株や半導体株を中心に売りが広がるなど、高値圏での調整が続く局面もありました。

金融政策 については、利下げ期待は引き続き後退気味で、金利水準が高止まりする環境が続いています。

為替（ドル円） は、6月26日時点で1ドル＝161円台後半で推移しており、円安傾向が継続。外国株式ファンドを保有する投資家にとっては、引き続き評価額の押し上げ要因となっています。

れもん丸のひとこと

今月は日経平均が1日で3,000円近く下がる場面もあって、さすがにドキッとしました。「これは暴落の始まりか…？」と思いながらも、積立を止める理由にはならないと自分に言い聞かせて、粛々と買い続けました。

長期投資をやっていると、こういう急落の場面に何度か出くわします。でも毎回「一時的な話だ」と割り切って乗り越えてきた結果が、今の評価額に繋がっていると思っています。

妻の成長投資枠が100万円を突破したのは素直に嬉しかったです！二人でNISAを続けていると、こういう節目を一緒に喜べるのがいいですね。

二人合計で815万円を超えました。これからも淡々と積み立てを続けていきます！それでは、また来月の報告でお会いしましょう！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

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金融庁が2025年11月、都道府県別のNISA口座開設状況を初めて公表しました。これまで「貯蓄から投資へ」の流れは語られてきましたが、それが地域ごとにどれだけ差があるのかは、ハッキリとは見えていませんでした。

今回は、この金融庁データ（2025年6月末時点）を、総務省の人口推計と突き合わせて、18歳以上人口に対する口座開設率を都道府県別に計算してみました。記事の後半には、あなたの県の順位を自分で確認できる操作グラフも用意しています。

目次

1. そもそも何のデータ？金融庁が初公表した内容
2. 開設率ランキング：1位東京・最下位青森、差は2倍超
3. 口座数（実数）で見ると景色が変わる
4. 年代別に見るNISA：30代がピーク、若年層と高齢層で低下
5. 都道府県別 NISA口座開設率（インタラクティブグラフ）
6. 政府目標「3400万口座」との距離
7. よくある質問（FAQ）
8. まとめ：地域差は「伸びしろ」でもある

1. そもそも何のデータ？金融庁が初公表した内容

金融庁は2025年11月13日、都道府県別のNISA口座開設状況を初めて公表しました。基準日は2025年6月末で、NISA口座保有者の住所情報をもとに都道府県別の口座数を集計したものです。年齢層別（10代〜80代以上）の内訳も含まれています。

この記事では、口座数をそのまま見るだけでなく、人口に対してどれくらいの割合がNISA口座を持っているか（開設率）を計算しました。分母には総務省「人口推計（2024年10月1日現在）」を使い、NISAの対象年齢である18歳以上に合わせています。

一部の金融機関が基準日時点の都道府県別口座数を集計できなかったため、都道府県別の合計は全国総数（約2,696万口座）とは一致しません。ただしカバー率は97.7%で、地域の実態を把握するには十分な精度です。

2. 開設率ランキング：1位東京・最下位青森、差は2倍超

まず、18歳以上人口に対する開設率の上位・下位を見てみましょう。

全国平均は24.7%。トップの東京（31.9%）と最下位の青森（15.0%）では、約17ポイント、率にして2倍以上の開きがあります。

開設率が25%を超えたのは14都府県で、その多くが三大都市圏（東京・大阪・名古屋圏）とその周辺に集中しています。一方、20%を下回った11道県の多くが北海道・東北、および南九州・沖縄に位置しており、地理的な偏りがハッキリと出ています。

この差の背景には、所得水準、金融情報に触れる機会の多さ、地域の金融機関の営業体制、住民の金融リテラシーなど、複数の要因が複合的に絡んでいると考えられます。

3. 口座数（実数）で見ると景色が変わる

開設「率」ではなく、口座「数」の実数で見ると、ランキングは大きく変わります。

当然ながら、人口の多い都市部が上位を占めます。東京だけで約394万口座と突出しています。

ここで大事なのは、「率」と「数」は別の物差しだということです。率が高い県は普及が進んでいる県、数が多い県は市場としての規模が大きい県。たとえば奈良県は率では3位ですが、口座数では多くありません。逆に、率が平均的でも人口が多い県は、口座数のボリュームでは上位に来ます。

4. 年代別に見るNISA：30代がピーク、若年層と高齢層で低下

全国の年代別開設率を見ると、きれいな山型になります。

ピークは30代（35.3%）。結婚・出産・住宅購入といったライフイベントが重なり、お金や将来について真剣に考え始める世代が、資産形成の中核になっていることがうかがえます。

一方で、10代（7.0%）や20代（24.2%）の若年層、70代以降の高齢層では開設率が下がります。若年層は「これから」の層であり、ここをどう取り込むかが普及拡大のカギになりそうです。

地域差もこの年代構造に表れます。たとえば東京は30代が44.0%・40代が39.8%と資産形成世代が際立って高い一方、青森は30代でも23.9%にとどまります。

5. 都道府県別 NISA口座開設率（インタラクティブグラフ）

自分の県の数字を見て「思ったより高い／低い」と感じた方も多いのではないでしょうか。大事なのは順位そのものより、自分がその一人になっているかです。

6. 政府目標「3400万口座」との距離

政府は2022年、2027年末までにNISAの総口座数を3400万口座に拡大する目標を掲げました。2025年6月末時点の口座数は約2,696万口座で、達成率は8割弱です。

この3400万口座という目標は、開設率に換算すると約32%に相当します。そして現時点でこの水準に達しているのは、東京都（31.9%）ただ一つです。

つまり政府目標の達成とは、現在の東京レベルの普及を全国へ広げることに他なりません。残り約2年で700万口座超の純増が必要で、これまで以上のペースが求められます。普及が遅れている地域の底上げが、全体の達成を左右することになります。

7. よくある質問（FAQ）

Q. 開設率はどうやって計算したのですか？

金融庁公表の都道府県別NISA口座数を、総務省「人口推計（2024年10月1日現在）」の18歳以上人口で割って算出しました。NISAは18歳以上が対象のため、分母は「15〜19歳人口の5分の2＋20歳以上人口」としています。この方法による全国平均・主要県の数値は、野村総合研究所（NRI）の公表値と一致しています。

Q. 口座数の合計が、よく聞く全国の口座数と違うのはなぜですか？

一部の金融機関が基準日時点での都道府県別の内訳を集計できなかったためです。都道府県別の合計は全国総数の97.7%をカバーしており、地域比較には十分な精度ですが、全国総数とは完全には一致しません。

Q. 開設率が低い県に住んでいると、不利なのですか？

いいえ。開設率はあくまで「その地域で口座を持っている人の割合」であり、個人の資産形成の有利・不利とは関係ありません。むしろ、周りがまだ始めていない地域こそ、早く始めることで時間を味方につけられるとも言えます。

Q. 口座を「持っている」とは、実際に投資している人の割合ですか？

口座開設率は「NISA口座を開設した人」の割合で、必ずしも全員が活発に投資しているとは限りません。口座だけ作って使っていないケースもあるため、実際の投資実行率はこれより低い可能性があります。

8. まとめ：地域差は「伸びしろ」でもある

今回のデータを整理すると、次のようになります。

地域差が大きいということは、裏を返せば多くの地域に伸びしろが残っているということでもあります。「貯蓄から投資へ」はまだ全国一様には進んでおらず、これからが本番とも言えます。

そして、ランキングの順位以上に大切なのは、自分自身がその一人になっているかです。住んでいる地域が何位であっても、少額から積立を始めることは誰にでもできます。周りの数字に一喜一憂するより、自分のペースで一歩を踏み出すことが、結局いちばんの近道です。

それでは、また次の記事でお会いしましょう！

参考資料

• NISA口座の利用状況に関する調査結果（令和7年6月末時点）／都道府県別の口座開設状況を含む — 金融庁
• 人口推計（2024年（令和6年）10月1日現在） — 総務省統計局
• 初めて明らかになったNISA普及の地域別実態 －政府目標達成への示唆－ — 野村総合研究所

⚠️ 本記事は公的統計に基づく一般的な情報提供を目的としています。特定の金融商品の購入を推奨するものではなく、投資の判断はご自身の責任でお願いします。NISA制度の詳細は金融庁の公式情報をご確認ください。

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「変額保険ならNISAと同様に株式で運用できるんじゃないの？」——そう思って変額個人年金を検討している方も多いのではないでしょうか。

今回は、ソニー生命の変額個人年金保険SOVANIのパンフレットに記載された公式数値を使って、インデックス投資との差を具体的な数字で検証します。

結論を先に言います。同じ運用実績6%でも、インデックス投資との差は121万円。費用構造がその理由です。

この記事の前提
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品への加入・解約・投資を推奨するものではありません。試算はパンフレット記載の数値をもとにしたシミュレーションです。実際の運用結果は異なります。

目次

1. SOVANIとは——変額個人年金保険の仕組み
2. パンフレットの数値を読む
3. インデックス投資と比較する
4. 自分でシミュレーションしてみよう
5. 差額はどこへ消えるのか——費用の全体像
6. 変額保険がインデックス投資に勝てない構造的な理由
7. SOVANIを選ぶメリットがある人（例外）
8. まとめ

1. SOVANIとは——変額個人年金保険の仕組み

SOVANIはソニー生命の変額個人年金保険（無告知型）22です。保険料を「特別勘定」と呼ばれる投資信託で運用し、65歳以降に年金として受け取る仕組みです。

出典：ソニー生命「変額個人年金保険（無告知型）22/無配当 SOVANI パンフレット（OA107）」（2024年10月版）

主な特徴は以下のとおりです。

• 16種類の特別勘定（株式・債券・リート・バランス型など）から最大8つ選択
• 告知・医師の診査なしで申し込み可能
• 保険料払込停止・再開が可能（84ヶ月経過後）
• 死亡時には積立金相当の死亡給付金が支払われる

「変額保険は株式で運用するから普通の貯蓄型保険より有利」というイメージがありますが、実態はどうでしょうか。

2. パンフレットの数値を読む

パンフレットに掲載されているご契約例（月払の場合）を確認します。

前提条件： 被保険者：35歳 / 月払保険料：20,000円 / 保険料払込期間：65歳まで（30年間） / 払込保険料累計：720万円

30年後の積立金額（特別勘定の運用実績別）

「運用実績0.0%で698万円」に注目してください。払込保険料累計は720万円なので、運用がゼロでも元本割れしている（▲22万円）のです。

ここで気になるのが「費用控除後」という言葉です。実際の運用利回りが6%であっても、費用を控除した後の実績が6%になるように計算されています。つまり、運用そのものは6%より高くなければなりません。

3. インデックス投資と比較する

同じ月20,000円を30年間、インデックス投資（S&P500・全世界株式など）で積み立てた場合と比較します。

同じ「運用実績6%」で比べる

同じ6%の運用実績でも、インデックス投資の方が121万円多くなります。

実際によくある利回りシナリオ（インデックス投資）

S&P500の過去の長期平均リターンは年率7〜10%程度です。インデックス投資の年率7%とSOVANI（特別勘定6%）を比べると、差は556万円にのぼります。

4. 自分でシミュレーションしてみよう

SOVANIとeMAXIS Slim全世界株式の積み立て比較シミュレーター（全費用考慮）

※注意：SOVANIの6%は各種控除後の値です。オルカンなどの投資信託との差は2%位あるので、SOVANIを6%としたらインデックスは8%にするとおおよその条件が揃います。

SOVANIの費用内訳（世界株式型GI選択時）の目安：

①保険料控除    ：毎回の保険料から 3.0% を控除
②積立金維持費  ：積立金残高から 年率1.2% を毎日控除
③信託報酬      ：特別勘定の投資信託から 年率0.858% を控除
④災害保障費用  ：年率0.003%（ごく微小）
────────────────────────────
合計コスト概算 ：年率換算で 約2.1%相当（①の影響含む）
特別勘定グロス利回りが約8.1%必要（費用控除後6%を得るため）

5. 差額はどこへ消えるのか——費用の全体像

費用①：保険料から3.0%を毎回控除

月20,000円を払い込んでも、実際に特別勘定（投資部分）に回るのは 20,000円×97%＝19,400円 です。毎月600円、30年間で累計216,000円が保険料控除として差し引かれます。

費用②：積立金から年率1.2%を毎日控除

積立金残高に対して年率1.2%が毎日少しずつ控除されます。これは「保険関係費用」と呼ばれ、死亡保障・解約返戻金保証などのコストです。積立金が増えるほど控除額も大きくなります。

費用③：信託報酬（特別勘定の投資信託から別途控除）

特別勘定の中で運用している投資信託にも信託報酬がかかります。世界株式型GIを選択した場合、年率約0.858%（税込）です。

eMAXIS Slim全世界株式の信託報酬が年率約0.05775%であることと比較すると、約15倍のコスト差があります。

費用①〜③の合計——「費用控除後0%」の正体

「費用控除後の運用実績が0%で698万円（元本割れ）」というのは、費用①〜③をすべて差し引いた後に運用益がゼロだった場合の数値です。

払込保険料累計    720万円
費用①（保険料控除） ▲約22万円相当
費用②③（維持費・信託報酬） ▲▲（積立期間中に複利で蓄積）
────────────────────────
運用実績0%での受取 698万円（▲22万円の元本割れ）

費用④：解約控除費用（払込7年未満の場合）

保険料払込開始から84ヶ月（7年）未満に解約すると、積立金から解約控除費用が差し引かれます。早期解約はさらに不利になるため注意が必要です。

費用の全体像

6. 変額保険がインデックス投資に勝てない構造的な理由

費用は保険会社の利益になっている

費用①〜④は「運用コスト」ではなく、保険会社の運営費・利益・販売代理店への手数料として支払われます。インデックス投資（eMAXIS Slim等）の信託報酬が年率0.05775%と極限まで低い理由は、中間コストを徹底的に排除しているからです。

変額保険の場合、同じ「株式インデックスで運用する」という行為に対して、インデックス投資の約15〜20倍のコストがかかる構造になっています。

「費用控除後6%」を得るために必要な実際の運用利回り

費用①〜④を逆算すると、SOVANIで「費用控除後6%」を達成するためには、特別勘定の実際の運用利回りが約8.1%必要になります。

費用控除後6% を得るために必要なグロス利回り：約8.1%
eMAXIS Slim 全世界株式で6%を得るために必要なグロス利回り：約6.06%（信託報酬0.05775%のみ）

差：約2.04%

つまり、SOVANIとインデックス投資で同じ結果を得るためには、SOVANIの特別勘定は毎年約2%も余分に高いリターンを出し続けなければなりません。これは構造的に難しい要求です。

7. SOVANIを選ぶメリットがある人（例外）

費用構造の不利はあるものの、以下のケースではSOVANIを検討する余地があります。

ただし、上記のケースに該当する場合でも、まずNISA・iDeCoを満額活用した後に検討すべき選択肢です。

まとめ

同じ運用実績6%でも、インデックス投資の方が121万円多く残ります。 この差は複利によって積み重なった費用構造の差です。

変額保険の「株式で運用できる」という特徴は魅力的に見えますが、その恩恵の大部分は保険コストとして削られています。まずNISA・iDeCoを満額活用してから、それでも余剰資金がある場合に変額保険を検討するというのが合理的な順番です。

※本記事の情報は2026年6月時点のものです。保険商品の内容・費用は予告なく変更される場合があります。最新情報はソニー生命公式サイトでご確認ください。投資・保険の加入はご自身の判断と責任で行ってください。

FAQ

Q. SOVANIは元本保証がありますか？ A. ありません。変額保険のため、特別勘定の運用実績によって積立金は増減します。運用実績がマイナスの場合、払込保険料を下回ることもあります（解約返戻金保証はある場合があります）。

Q. NISAと変額保険、どちらを先に始めるべきですか？ A. NISAを先に満額（年360万円）活用することを強くおすすめします。NISAは運用益が非課税で、費用もインデックス投資なら極めて低コストです。NISAを使い切った後の余剰資金での検討が合理的です。

Q. SOVANIの「告知なし」はどういう意味ですか？ A. 健康状態の告知や医師の診査なしで申し込めます。健康上の理由で他の保険に加入しにくい方には選択肢になり得ます。ただし保険料は同年齢の健康な人と同一です。

Q. SOVANIを解約すると損しますか？ A. 払込開始から84ヶ月（7年）未満の解約は解約控除費用が発生し、積立金が大きく減少します。また払込直後は保険料控除3%の影響で積立金が払込額を下回ります。

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先月比 +65万円。二人合計の評価額がついに780万円を突破しました。

4月の大幅反発（+92万円）からやや落ち着いた月でしたが、それでも積立額20万円を大きく上回る増加。「相場を予測せず、淡々と積み立て続ける」ことの意味を、改めて実感した月です。

今回は【2026年5月末時点】の運用報告です。

投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）75％
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）25％

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたいというちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、以下のファンドも買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

• eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）

さらに、生活防衛資金の積み増し（目標額までの積立）のため、次のファンドをVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

• たわらノーロード バランス（８資産均等型）

妻の方針は eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本 で運用しています。

積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は 「ほったらかし＆自動化」 を意識しています。

今月の買い付け結果

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

2026年5月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

私の合計

【妻】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

妻の合計

二人合計

前回（2026年4月末）との比較と気づき

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年4月末）との差

2026年4月末：約720万円
2026年5月末：約785万円
先月比    ：+約65万円（+約9.0%）

4月の+92万円に続き、5月も積立額（20万円）の3倍超の増加となりました。「積み立て続けること」の効果が数字に表れた形です。

おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年5月の経済状況（振り返り）

5月の株式市場は全体的に底堅い展開が続きました。米国では雇用統計・CPIともに市場予想に近い結果となり、FRBの利下げ期待が維持される形に。日本株も円安の追い風もあり堅調でした。

特に大きな動きはなかった分、長期積立投資には「ちょうどいい」月だったと感じています。

れもん丸のひとこと

相場が良くても悪くても、毎月決まった金額を積み立て続けること——これが新NISAの正しい使い方だと、毎月の記録を続けるたびに実感します。

785万円という数字は、毎月の積立と相場の力が組み合わさった結果です。焦らず、ブレず、続けるだけです。

来月も報告します！

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データの出典
本記事は野村総合研究所（NRI）が2025年2月13日に発表したニュースリリース「日本の富裕層・超富裕層は合計約165万世帯、その純金融資産の総額は約469兆円と推計」（2023年データ）および2023年3月1日発表の2021年データを使用しています。

こんにちは、れもん丸です。

「日本に富裕層はどれくらいいるのか」——野村総合研究所（NRI）が2005年から継続している推計が、2025年2月に最新版（2023年データ）として発表されました。

富裕層・超富裕層は合計165万世帯・469兆円と過去最多を更新しました。一方で、その一段下のアッパーマス層は世帯数・資産ともに大きく減少しています。

この記事では、2021年との比較を中心に、ピラミッドの変化が何を意味するのかを整理します。

1. 富裕層ピラミッドとは——5つの階層の定義

NRIは「純金融資産保有額」（預貯金・株式・債券・投資信託・一時払い生命保険や年金保険などの合計から負債を差し引いた額）をもとに、日本の全世帯を以下の5つに分類しています。

出典：野村総合研究所「日本の富裕層・超富裕層は合計約165万世帯（2025年2月13日発表）」

2. 2023年の全体像

2023年（2025年2月発表）の最新データです。

富裕層・超富裕層の合計は165.3万世帯・469兆円。2005年の推計開始以来、最多を更新しました。

3. 2021年→2023年の変化——層別の明暗

2021年データ（2023年3月発表）と比較した変化です。

上位3層（超富裕層・富裕層・準富裕層）は資産・世帯数ともに大幅増。アッパーマス層だけが逆行して大きく減少しています。

NRI富裕層ピラミッド：2021年と2023年の5階層別・世帯数と資産の比較チャート

4. 注目①：アッパーマス層の大幅減少

最も目を引くのが、アッパーマス層の大幅な減少です。

これはアッパーマス層が「消えた」のではなく、準富裕層（5,000万円以上）に「格上げ」された世帯が多かったためと考えられます。実際、準富裕層の世帯数は同期間に78.5万世帯増えています。

アッパーマス層が減少した背景は、2023年の株価急騰です。日経平均株価は2023年に約28%上昇し、TOPIXも大きく伸びました。株式・投資信託を多く保有していたアッパーマス層の資産が増え、5,000万円の壁を超えて準富裕層に移行したケースが多かったと考えられます。

これは「資産運用をしていた人」と「していなかった人」の差が、この2年で一段と広がったことを意味します。

5. 注目②：「いつの間にか富裕層」という新トレンド

今回のNRIレポートで新たに定義された概念が「いつの間にか富裕層」です。

近年の株式相場の上昇を受け、運用資産が急増したために富裕層となった層。年齢は40代後半から50代、職業は主に一般の会社員。従業員持株会・確定拠出年金・NISA枠の活用を通じて、運用資産が1億円を超えたケースが多い。
— NRIニュースリリース（2025年2月13日）

富裕層以上の世帯のうち1〜2割程度を占めると推察されています。

この層の特徴は以下のとおりです。

• 給与収入の範囲内でこれまでと変わらない生活スタイルを維持
• 金融資産が増えても金融機関との付き合いはこれまでと変わらない（マス層に近い特徴）
• 金融知識が十分ではなく、商品特性やリスクの理解が不十分なままに金融商品を購入する可能性がある

「NISA・確定拠出年金・持株会を淡々と続けていたら、気づいたら1億円になっていた」という事例が、実際に大量に発生しているということです。

これは本ブログが繰り返し伝えてきた「インデックス投資を長期で続ける」という戦略の有効性を、現実のデータが裏付けていると言えます。

6. 注目③：「スーパーパワーファミリー」の台頭

もう一つの新概念が「スーパーパワーファミリー」です。

都市部居住で世帯年収3,000万円以上の大企業共働き世帯。20〜30代は子育て・住宅ローンに苦労するが、40歳前後から急速に金融資産が積み上がり、50歳前後に富裕層となる可能性がある。
— NRIニュースリリース（2025年2月13日）

女性の社会進出や働き方の多様化により、今後も増加が見込まれるとされています。

地方でも「世帯年収1,000万円以上の大企業共働き世帯」は60歳前後に富裕層となる可能性があるとしており、共働きで高収入を維持しながら投資を続けることが、富裕層への最短ルートの一つであることが示されています。

7. 長期トレンドで見る富裕層の推移（2005〜2023年）

富裕層・超富裕層の合計世帯数と資産の長期推移です。

2013年以降、一貫して増加を続けており、2023年は過去最多を更新しました。

2013年→2023年の10年間で、世帯数は約1.6倍、資産総額は約1.9倍に増えています。アベノミクス以降の株価上昇・NISAの普及・円安による外貨建て資産の増加が、この伸びを後押しした主要因です。

8. よくある質問（FAQ）

Q. 「純金融資産」には不動産は含まれますか？

含まれません。NRIの定義では「預貯金・株式・債券・投資信託・一時払い生命保険や年金保険などの金融資産の合計から負債を差し引いた額」が純金融資産です。自宅不動産の評価額は含まれないため、持ち家の評価額が高い方でもこの定義では別の階層になる場合があります。

Q. アッパーマス層（3,000〜5,000万円）を目指すにはどうすればいいですか？

今回のデータが示すとおり、NISA・確定拠出年金・持株会を長期で活用し続けることが最も再現性の高い方法です。「いつの間にか富裕層」の事例が示すように、特別なスキルや高収入がなくても、インデックス投資を地道に継続することで達成できるケースが実際に多数存在しています。

Q. マス層（3,000万円未満）からアッパーマス層に上がるには何年かかりますか？

毎月の積立額・年率・現在の資産額によって大きく異なります。たとえば月5万円を年率5%で20年積み立てると約2,055万円、30年で約4,161万円になります（複利計算）。現在の資産と積立額を組み合わせてシミュレーションすることをおすすめします。

Q. NRIはこのデータをどのくらいの頻度で更新しますか？

概ね2年ごとに発表されています。直近では2021年データが2023年3月、2023年データが2025年2月に発表されました。次回は2025年データが2027年頃に発表される見込みです。

9. まとめ——この数字が示すこと

2021年→2023年のデータから読み取れることをまとめます。

「投資をしていた人」と「していなかった人」の差が、この2年で一段と開きました。

アッパーマス層が20%以上も減少したのは、その層から「投資をしていた人が準富裕層に上がった」結果だと考えられます。同じ収入・同じ支出水準でも、資産運用をしていたかどうかで結果が大きく変わる時代になっています。

「いつの間にか富裕層」の平均像——40代後半から50代の会社員が、NISA・確定拠出年金・持株会を続けた結果として1億円を超えた——は、特別なことではありません。インデックス投資を地道に続けることの有効性を、このデータは改めて示しています。

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参考になればうれしいです。またお会いしましょう！

この記事の前提
本記事はソニー生命「養老保険・5年ごと利差配当付養老保険」パンフレット（OA11-45・2025年7月版）の記載数値をもとに試算しています。特定の保険商品・金融商品への加入・解約・投資を推奨するものではありません。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。

こんにちは、れもん丸です。

「保険で1,000万円貯めよう」——そう考えたとき、養老保険は魅力的に見えます。「死亡保障付き」「満期になれば1,000万円」と言われると、一石二鳥に思えるからです。

しかし、パンフレットの数字をそのまま計算すると、1,000万円を受け取るために1,098万円払うことになります。

この記事では、ソニー生命の養老保険の公式パンフレット数値を使って、インデックス投資との差を検証します。

目次

1. ソニー生命の養老保険——パンフレットの数値を読む
2. 返戻率と実質年率——「元本割れ」の実態
3. 途中解約すると？——10年・20年時点の返戻率
4. インデックス投資との比較——差額はどこへ消えるのか
5. 無配当と利差配当付き——どちらが「マシ」か
6. 自分でシミュレーションしてみよう
7. 養老保険が向いているケース（例外）
8. よくある質問（FAQ）
9. まとめ

1. ソニー生命の養老保険——パンフレットの数値を読む

ソニー生命のパンフレット（2025年7月版）には2種類が掲載されています。

パンフレット記載のご契約例（被保険者35歳・保険金額1,000万円・65歳満期・月払）：

出典：ソニー生命「養老保険・5年ごと利差配当付養老保険パンフレット（OA11-45）」2025年7月版

2. 返戻率と実質年率——「元本割れ」の実態

パンフレットの保険料をもとに、30年間の払込総額と満期保険金の関係を計算します。

養老保険（無配当）の場合

5年ごと利差配当付養老保険の場合

30年間払い続けて、受け取れる金額が払い込んだ金額を下回ります。

「利差配当付き」は配当金が上乗せされる可能性がありますが、配当は保証されません。パンフレットにも「運用実績などによっては、お支払いできないこともあります」と明記されています。

3. 途中解約すると？——10年・20年時点の返戻率

パンフレットには途中の解約返戻金も記載されています（養老保険・無配当・男性の場合）。

途中解約するほど損失が大きくなります。加入後10年で解約した場合、払い込んだ366万円のうち54万円（約14.7%）が戻ってきません。

4. インデックス投資との比較——差額はどこへ消えるのか

同じ月30,510円（男性・無配当の保険料）を、eMAXIS Slim全世界株式（信託報酬0.05775%）に積み立てた場合と比較します。

30年後の比較（月払30,510円・30年）

同じ月額・同じ30年で、インデックス投資（年率5%）との差は1,523万円。年率7%なら2,701万円の差になります。

差額はどこへ消えるのか

養老保険の保険料は「保障コスト＋積立分＋保険会社の経費・利益」で構成されています。

月払保険料 30,510円
├── 保障コスト（死亡保障・高度障害保障のリスク料）
├── 付加保険料（保険会社の運営費・利益）
└── 純保険料（将来の満期保険金のための積立）

「保障コスト」と「付加保険料」は、インデックス投資では発生しないコストです。これらが30年間複利で積み上がった結果が、1,523〜2,701万円の差になります。

保険会社は加入者から集めた保険料を債券中心に運用していますが、運用益の大部分は保険会社の利益・経費として使われ、契約者に還元されるのはごく一部にとどまります。

5. 無配当と利差配当付き——どちらが「マシ」か

2つの商品を比べると、こうなります。

パンフレット記載の数値だけで見ると、利差配当付きの方が保険料が高く返戻率が低い（配当を考慮しない場合）です。配当が出れば逆転する可能性はありますが、「配当はお支払いできないこともあります」という注記がある以上、確実な比較はできません。

どちらを選んでも、インデックス投資との差は1,500〜2,700万円規模であることに変わりはありません。

6. 自分でシミュレーションしてみよう

ソニー生命養老保険とeMAXIS Slim全世界株式の積み立て比較シミュレーター

⚠️ 途中経過の解約返戻金はパンフ記載の45歳・55歳・65歳の3点を線形補間した近似値。将来の運用成果を保証するものではありません。利差配当付きの配当金は含みません。

7. 養老保険が向いているケース（例外）

「基本おすすめしない」という立場ですが、以下のケースは検討の余地があります。

① 法人の退職金準備（ハーフタックスプラン）

法人契約の場合、保険料の一部を損金算入できる税務上のメリットがある特殊なケースがあります。パンフレットにも「法人向け」の税務取扱が記載されています（個人向けの本記事の対象外）。

② 保険料払込免除特則が欲しい人

不慮の事故による所定の身体障害時に保険料払込が免除される特則があります。この機能に価値を見出す方には一定の意味があります。

③ どうしても元本「近く」を保証したい人

満期に向かって解約返戻率が上昇する構造のため（10年で85%→30年で91%）、「絶対に元本を大きく割れさせたくない」という方には選択肢になりえます。ただし、インフレリスクは受け入れることになります。

8. よくある質問（FAQ）

Q. 養老保険は「死亡保障つき」だから単純比較はおかしくないですか？

確かに死亡保障という機能がありますが、同等の死亡保障（定期保険1,000万円・30年）は月数千円〜1万円程度で確保できます。保険は保険（掛け捨て定期）で最小コストで確保し、残りをインデックス投資に回す「分離戦略」の方が、トータルの資産形成では有利になるケースが多いです。

Q. 途中解約すると本当に損ですか？加入しない方がよかったのでは？

はい、多くの場合は加入しなかった方がよかったという結果になります。ただし「解約して損を確定する」か「このまま続けて90%超の返戻率を目指す」かは、現時点での残存払込期間と解約返戻金の差額によって判断が変わります。すでに加入している場合は、解約前にFP等に相談することをおすすめします。

Q. 同じような商品で他の保険会社の養老保険はどうですか？

保険会社によって保険料・返戻率・解約返戻金の水準は異なりますが、円建ての養老保険は保険会社が国内債券中心で運用する構造上、インデックス投資との大きな差は共通して生じます。具体的な数値は各社のパンフレットか試算を請求して確認してください。

Q. 定期保険と養老保険の違いは何ですか？

定期保険は「保険期間中に死亡した場合だけ保険金が出る」掛け捨て保険です。満期になっても返戻金は（原則）ありません。養老保険は「死亡時も満期時も同額の保険金が出る」貯蓄兼保障型の保険です。保障コストが高い分、積立効率が悪くなります。

9. まとめ

【ソニー生命 養老保険（無配当）・35歳男性・1,000万円・65歳満期】

月払保険料：30,510円
払込総額：1,098万円（30年間）
満期保険金：1,000万円
返戻率：91.0%（元本割れ）
実質年率：▲0.63%

【同額をeMAXIS Slim全世界株式に積み立てた場合（年率5%）】

30年後の資産：2,523万円
差額：▲1,523万円（保険会社の運営費・利益に相当）

30年間で1,523〜2,701万円の差は、保険会社の保障コスト・運営費・利益として使われているお金です。

「死亡保障が付いているから違う」という意見はわかります。しかし、同等の死亡保障（定期保険1,000万円・30年）は月数千円〜1万円程度で確保できます。残りをインデックス投資に回す方が、トータルの資産形成では圧倒的に有利です。

まず取り組むべき順番はこうです。

1. 必要な死亡保障を掛け捨て定期保険で最小コストで確保する
2. 生活防衛費を貯める（生活費3〜6ヶ月分）
3. 余剰資金をNISAでインデックス投資に回す

保険は保険、投資は投資——この原則は、ソニー生命の養老保険にも例外なく当てはまります。

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⚠️ 免責事項
本記事はソニー生命「養老保険・5年ごと利差配当付養老保険」パンフレット（OA11-45・2025年7月版）の記載数値をもとに試算しています。特定の保険商品・金融商品への加入・解約・投資を推奨するものではありません。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。

参考になればうれしいです。またお会いしましょう！

この記事の前提

ソニー生命学資保険の数値は公式サイト掲載のデータ（2026年4月2日時点）を使用。投資の試算はeMAXIS Slim全世界株式（信託報酬0.05775%）の複利計算であり、将来の運用成果を保証するものではありません。

こんにちは、れもん丸です。

子どもが生まれると「学資保険」を検討する方は多いと思います。「返戻率126%！」という数字は魅力的に見えますが、同じお金を投資信託に回したらどうなるでしょうか。

結論を先に言います。同額をeMAXIS Slim全世界株式（オルカン）に積み立てると、年率5%でも学資保険の受取額を大きく上回ります。

目次

1. 比較の条件
2. ソニー生命 学資保険の数値——2つの払込プラン
3. プランA1：10歳払込（短期払・高返戻率）
4. プランA2：18歳払込（長期払）
5. 返戻率の実質年率——「何%で増えているのか」
6. 同額をオルカンに積み立てると？
7. A1（月13,172円）との比較
8. A2（月7,816円）との比較
9. なぜこんなに差がつくのか
10. 自分でシミュレーションしてみよう
11. 学資保険にしかないメリット——払込免除特則
12. よくある質問（FAQ）
13. まとめ

1. 比較の条件

「同じ月払額でどちらが多く貯まるか」という純粋な貯蓄効率の比較です。

2. ソニー生命 学資保険の数値——2つの払込プラン

出典：ソニー生命「学資保険のご契約プラン例」（2026年4月2日時点）

プランA1：10歳払込（短期払・高返戻率）

プランA2：18歳払込（長期払）

3. 返戻率の実質年率——「何%で増えているのか」

「返戻率126.5%」という数字は魅力的ですが、これを年率（複利）に換算するとどうなるでしょうか。

eMAXIS Slim全世界株式の長期期待リターンは年率5〜7%程度。学資保険の実質年率はその半分以下です。「126%」という数字が印象的に見えても、18年間という時間で換算するとごく低い利率になります。

4. 同額をオルカンに積み立てると？

学資保険の月払保険料と同額を18年間、eMAXIS Slim全世界株式（信託報酬0.05775%）に積み立てた場合の比較です。

A1（月13,172円）との比較

学資保険と条件をそろえるため、「10年間積立→8年放置（運用継続）」と「18年フル積立」の両方で比較します。

① 条件そろえ：10年積立→8年放置（学資保険と同じ払込タイミング）

払込期間を学資保険と完全に同じにしても、年率5%で+103万円のリードです。

② 18年フル積立（積立継続した場合）

A2（月7,816円）との比較

月払が低いA2でも、年率5%で72万円のリードになります。

なぜこんなに差がつくのか

学資保険の保険料は「保険会社の運営費・利益＋保障コスト（払込免除特則など）＋債券中心の低利回り運用」という形で使われます。一方、オルカンは信託報酬0.05775%という超低コストで世界株式市場の成長に乗ることができます。

5. 自分でシミュレーションしてみよう

ご自身の条件（月払保険料・想定年率）で試算してみてください。上記の比較表の数字を参考に、「同じ月払額でオルカン積立に回したらいくらになるか」をご確認いただけます。

学資保険とeMAXIS Slim全世界株式の教育資金シミュレーター（払込条件そろえた比較）

6. 学資保険にしかないメリット——払込免除特則

ここまで読むと「では学資保険はまったく不要か」と思うかもしれません。しかし学資保険にはインデックス投資では代替できない機能があります。

払込免除特則： 契約者（父親）が死亡・高度障害状態になった場合、以後の保険料払込が免除され、18歳時に満額200万円を受け取れます。

これは「親が死んでも教育資金が確保される」という仕組みで、インデックス投資には存在しません。インデックス投資で積み立てている場合、親が死亡すると積立が途中で終わってしまいます。

この「万が一の備え」をどう評価するかが、学資保険を選ぶかどうかの判断軸になります。

ただし、親が亡くなった場合、学費だけが手に入っても生活費・住居費・その後の子育て費用全体をどうするかが問題になります。学資保険で教育資金200万円を確保するより、収入保障保険で月々の生活費を長期間補う方が家族全体の保障として合理的です。

代表的な収入保障保険：

• FWD収入保障
• はなさく生命 収入保障保険

💡 ちなみにわが家ははなさく生命の収入保障保険に加入しています。

7. よくある質問（FAQ）

Q. オルカン積立は元本割れのリスクがあるのでは？

あります。短期的には価格が大きく下落する局面があります。ただし18年という長期の積立では、ドル・コスト平均法（毎月定額で買い続けること）によってリスクが平準化されます。また新NISAを利用すれば運用益が非課税になります。「18年間絶対に引き出さない」という前提で積み立てることが重要です。

Q. 学資保険の払込免除特則だけ欲しい場合はどうすればいいですか？

払込免除特則の代替として、収入保障保険（掛け捨て）に加入するのが一般的です。月払保険料は学資保険より大幅に安く、死亡時に月々の生活費全体を補償してくれるため、保障の範囲が学資保険より広くなります。

Q. NISAで積み立てた教育資金は途中で使ってしまいそうで不安です。

NISAは専用口座を設けるなど、心理的な分離の工夫が有効です。また楽天証券・SBI証券では「使途」でポートフォリオを分けて管理できる機能があります。「この口座は子どもの教育資金専用」と決め、定期的に残高を確認しながら積み立て続けることが大切です。

Q. 学資保険の途中解約はできますか？

できますが、払込期間中の解約では元本割れになります。特に加入初期ほど解約返戻金が払込総額を大きく下回るため、「まずは少し様子を見てから」という判断で加入すると、後で解約しにくくなります。

8. まとめ

「200万円を確実に受け取りたい」「親が亡くなっても教育資金を残したい」なら学資保険に価値があります。一方「同じ月払額でできる限り多く教育資金を準備したい」なら、オルカン積立の方が合理的です。

取り組むべき順番：

1. NISAを開設し、毎月の保険料相当額をeMAXIS Slim全世界株式に積立設定する
2. 「この積立は子どもの教育資金専用」と決めて18年間放置する
3. 万が一の死亡保障は、掛け捨ての収入保障保険や定期保険で別途確保する

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⚠️ 免責事項

本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品への投資・保険加入を勧誘するものではありません。投資には価格変動リスクが伴います。保険・投資の判断はご自身の状況をふまえて行ってください。

参考になればうれしいです。またお会いしましょう！

先月比 +924,420円。二人合計の評価額がついに720万円を突破しました。

3月は株価の調整局面で一時評価額が落ちていましたが、4月は円安・株高が追い風となり力強く回復。1ヶ月で約92万円増という数字は、毎月の積立（二人合計20万円）分をはるかに超える値動きです。「淡々と積み立てていれば、相場が動いたときにしっかり恩恵を受けられる」——長期積立の醍醐味を改めて実感した月でした。

今回から、妻の運用成績もあわせて二人分を公開していきます！同じ新NISAでも、ファンドの選び方や積立額が違うと成績にどんな差が出るのか…正直に公表していきます。

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年4月末の運用成績
5. 前回（2026年3月末）との比較と気づき
6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） 75%
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） 25%

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたい・やっぱり米国にもうちょっと寄せたい、というちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

転職に伴い企業型確定拠出年金がS&P500になったため、継続する理由はないのですがこの割合のままとなっています。

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、次のファンドを買付けています。

• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）

使い残しがなければ当月の買付は行いません。

さらに、毎月のVポイントアップ分をしばらくは生活防衛資金の上積み用として次のファンドを買い付けています。月1万円を基本に、Vポイントの保有額を加味して適宜上乗せを行います。配当金などもここに合算して入れる形です。

• たわらノーロード バランス（8資産均等型）

妻の方針：ごちゃごちゃと行う必要がないので eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン） 一本 で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は「ほったらかし＆自動化」を意識しています。

3. 今月の買い付け結果

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

4. 2026年4月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

私の合計

【妻】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

妻の合計

二人合計

5. 前回（2026年3月末）との比較と気づき

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年3月末）との差

先月比で二人合計 +924,420円 という結果になりました！ついに二人合計の評価額が 720万円を突破🎉

3月は少し評価額が落ちていましたが、4月は力強く回復。特にオルカンの評価額上昇が大きく、妻のポートフォリオも着実に膨らんできています。

妻の運用開始が私より遅かったため、損益率こそまだ約10%台ですが、今後の複利効果に期待大です！

6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年4月の経済状況（振り返り）

2026年4月の経済環境は、複数のテーマが交錯する難しい局面でした。

国内では日銀が3月の会合で政策金利を2会合連続で据え置き、4月27〜28日の金融政策決定会合での追加利上げが市場の焦点でした。中東情勢の緊迫を背景に原油価格が高止まりしており、エネルギー以外の財・サービス価格への波及懸念もありました。

米国ではFRBが3会合連続で利下げを見送る可能性が高まり、インフレ懸念が続いていました。一方、株式市場は比較的底堅く推移。日経平均株価は60,606円（4月27日時点）と60,000円台を維持。為替は1ドル＝160円台まで下落する場面もあり、外国株式ファンド保有者には円安が評価額の押し上げ要因になっています。

れもん丸のひとこと

円安・株高という環境が追い風になっているのは正直ありがたいです。ただそれが長続きするとは思っていないので、引き続き「毎月の積立を止めない」ことだけを意識しています。

今回から妻の分もあわせて公開するようになりましたが、こうして数字を並べると「あ、ちゃんと積み上がってるな」と実感できていいですね。夫婦でNISAを活用するって、意外とモチベーション維持にもなる気がします（笑）

不安要素はありますが、長期投資家としてはあまり気にしすぎず、淡々と積み立てていきます！今後も毎月の運用報告を続けていきますので、よかったらお付き合いください。また来月の報告でお会いしましょう！

⚠️ 当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。