2026年7月末のDC資産評価額は11,353,164円（先月比−10,841円）。ほぼ横ばいで着地しました。

……と書くと平凡な月に見えますが、7月は日経平均が月間−8.33%と世界の主要市場で最大の下げ幅を記録した荒れ月でした。それでも資産が約1万円のマイナスで済んだのには、明確な理由があります。

そして先月からのスイッチングも今月無事に完了。円グラフもきれいに「S&P500 70%／国内株式 30%」に揃いました。さっそく見ていきましょう。

目次

1. 現在積み立てているファンドについて
2. 積立方法と買い付け方針
3. 2026年7月の買い付け結果（前月分）
4. 2026年7月末の運用成績
5. 「評価損益」と「損益 合計」で数字が違うのはなぜ？
6. 雑感：日経平均−8%の月に、なぜ横ばいで済んだのか
7. 2026年7月の経済状況の振り返り
8. おわりに
9. FAQ / よくある質問
10. 関連記事

1. 現在積み立てているファンドについて

先月のスイッチングが完了し、以下の2本構成に落ち着きました。

ちなみに国内株式のほうはTOPIX（東証株価指数、配当込み）に連動するインデックスファンドです。この「TOPIX連動である」という点が、今月の成績を読み解くうえで実は大きなポイントになります。詳しくは後ほど。

配分変更の経緯や詳しい理由は別記事にまとめています。

• 【実録】確定拠出年金の運用配分を変更した話——S&P500一本から「国内30/海外70」に戻した理由

2. 積立方法と買い付け方針

3. 2026年7月の買い付け結果（前月分）

⚠️ 注意：DCの買い付けは約定まで数営業日かかるため、月末・月初のレポート作成に間に合わない場合があります。そのため、このレポートでは前月（6月）の買い付け結果を掲載しています。今後も同様の運用となります。

6月の買い付け内容は以下のとおりです。今回が配分変更後、初めて新配分（国内30%／S&P500 70%）で実行された買い付けになります。

55,000円が「国内16,500円（30%）＋S&P500 38,500円（70%）」にきっちり分かれています。指定した配分どおりに自動で振り分けてくれるので、こちらは何もする必要がありません。ここがDCの気楽なところですね。

4. 2026年7月末の運用成績

7月末時点（基準日：2026/07/31）の成績はこちらです。

サマリー

拠出金額の内訳

各ファンドの状況

先月は「買い付け中」で宙に浮いていた金額がありましたが、今月は各ファンドの評価額を足すと合計とぴったり一致します。円グラフも70%／30%できれいに分かれており、意図した配分どおりに整いました。

5. 「評価損益」と「損益 合計」で数字が違うのはなぜ？

画面上部の評価損益は +2,273,750円、ファンド明細の損益 合計は +1,605,010円と、2つの違う数字が出てきます。約67万円の差がありますが、どちらも間違いではありません。計算のベースが違うだけです。

スイッチングでS&P500を売って国内株式を買い直した際、その時点の（値上がりした）価格で買い直したことになるため、取得価額累計が押し上げられています。実際に損をしたわけではなく、あくまで表示上の見え方の違いです。長期の実績を確認したいときは「拠出金額累計ベースの評価損益」のほうが実感に近いですね。

6. 雑感：日経平均−8%の月に、なぜ横ばいで済んだのか

2026年の資産評価額の推移

今年に入ってからの推移をまとめました。

今月は−10,841円とわずかにマイナス。ほぼ横ばいでした。

……と書くと平凡な月に見えますが、実は7月は日本株にとって相当荒れた月でした。日経平均の月間騰落率はマイナス8.33%と、世界の主要市場の中で最も大きい下げ幅だったのです。参考までに同じ期間の月間騰落率を並べると、ナスダック100が−5.11%、上海総合が−7.48%、S&P500が−0.30%、ダウが+0.09%、ドイツDAXが+2.28%、英国FTSE100が+4.00%。日本・中国・ナスダックだけが大きく下げ、欧州はむしろ上げていました。

その中で、資産全体が約1万円のマイナスで済んだのはなぜか。理由は2つあります。

① S&P500は月間−0.30%とほぼ横ばいだった

資産の70%を占めるS&P500が持ちこたえてくれました。基準価額も24,551円→24,329円と、ほぼ動いていません。

② 私が持っているのは「日経平均」ではなく「TOPIX」だった

ここが今月いちばん面白かったところです。国内株式インデックスの基準価額は29,864円（6/29購入時）→30,020円（7/31）と、むしろ微増でした。日経平均が8%以上下げた月に、です。

なぜこんなことが起きるのか。日経平均とTOPIXでは指数の作り方がまったく違うからです。

7月の下落の主因はAI・半導体関連の売りでした。日経平均は値がさのハイテク株の影響をもろに受けますが、TOPIXは銀行や資源関連など幅広い業種を反映します。しかも日銀の利上げで金利が上昇する局面では銀行株が買われやすいため、TOPIXは日経平均ほど下がらなかったというわけです。

「日本株が下がった」というニュースを見ても、自分が持っている商品がどの指数に連動しているかで、受ける影響はまったく違う。今月はそれを実感する月になりました。

7. 2026年7月の経済状況の振り返り

7月の市場を一言で表すなら「AI相場への疑問符と、月末の急反発」でした。

前述のとおり、7月は日本株が月間−8.33%と世界の主要市場で最大の下げ幅を記録しました。主因はAI関連・半導体関連の売りです。日経平均は6月25日の高値72,366円をつけた後に調整に入り、7月17日にはAI・半導体株の急落を受けて高値から11.4%安の64,141円まで下落。さらに7月29日には930.73円安の61,434.19円で引け、終値が62,000円を割り込むのは5月下旬以来約2か月ぶりとなりました。世界的にAI投資の持続性へ疑問符がついた局面で、その影響を最も強く受けたのが日本市場だったということになります。

ところが月末に急反転します。7月31日の日経平均は前日比2,494円59銭（4.03%）高の64,362円02銭と大幅続伸。前夜の米半導体株の急騰（SOX指数が8%超の上昇）が波及したもので、その起点はマイクロソフトの決算でした。TOPIXも50.80ポイント（1.29%）高の4,003.30と反発しています。ただし同日の値上がり銘柄は612、値下がりは922と、上げたのは指数であって市場全体ではありませんでした。

米国に目を向けると、企業業績自体は好調でした。S&P500企業の約85.2%が利益予想を上回り、過去平均の68%を大きく超えています。一方で株価は上値が重く、月末にはFRBの決定と長期債利回りの上昇、AI関連株の弱含みを受けてS&P500の11セクター中8セクターが下落する場面もありました。3月末以降にS&P500が14.6%上昇したのに対し予想EPSの上昇は10.8%にとどまっており、株価の上昇ペースが業績の伸びを上回っていたことも、上値の重さにつながったとみられます。

国内の金融環境も動いています。日銀は6月に政策金利を0.75%から1.00%へ引き上げ、1995年以来の高水準に到達しました。7月31日の金融政策決定会合では1.00%での据え置きがコンセンサスでしたが、この日は介入観測と日銀会合が重なり、株式・為替・長期金利の3つがそろって大きく動く異例の一日となりました。為替は7月23日に一時163.24円前後と1986年12月以来約39年7か月ぶりの円安水準をつけた一方、月間では1.36%の円高。円安トレンドの勢いが7月に入って明確に鈍る展開でした。

8. おわりに

日経平均が月間−8%超という、なかなかの荒れ月でした。ニュースを見ながら「国内株を30%に戻したタイミング、ちょっとマズかったか？」と一瞬よぎったのは正直に白状します（笑）

でもフタを開けてみれば、資産全体では約1万円のマイナス。しかも国内株式部分は微増で終わっていました。日経平均とTOPIXの違いをここまで実感したのは初めてかもしれません。ニュースの見出しと、自分の資産に起きていることは、必ずしも同じではない。これは今月いちばんの学びでした。

そして月末には4%の急反発。1ヶ月の中でこれだけ上下しても、月次の資産額で見ればほぼ横ばいなんですよね。日々の値動きを追いかけていたら、たぶん何度も心が揺れていたと思います。月に1回だけ確認するくらいがちょうどいい。この報告記事を書き続けている理由の一つでもあります。

やることは変わりません。毎月25日に、自動で、淡々と。 引き続きこのペースでいきます。

今回は2026年7月末時点の確定拠出年金の運用報告でした。同じように資産形成を頑張っている方の参考になればうれしいです。次回もお楽しみに！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資はご自身の判断と責任のもとで行ってください。

FAQ / よくある質問

Q. 日経平均が8%下がったのに、なぜ国内株式部分は微増だったのですか？

保有しているのが日経平均ではなくTOPIX連動のファンドだからです。日経平均は株価の単純平均に近い方式で値がさのAI・半導体株の影響を強く受けますが、TOPIXは時価総額加重で銀行・商社・エネルギーなど幅広い業種を反映します。7月の下落主因がAI関連の売りだったため、TOPIXは下げ幅が限定的でした。

Q. 「評価損益」と「損益 合計」はどちらを見ればいいですか？

長期の実績を確認したいなら「評価損益（拠出金額累計ベース）」のほうが実感に近いです。「損益 合計」は取得価額累計ベースで、スイッチングで買い直すと取得価額が上がるため数字が小さく見えます。どちらも正しく、計算のベースが違うだけです。

Q. 買い付け結果が前月分なのはなぜですか？

DCの買い付けは約定まで数営業日かかるため、月末・月初のレポート作成時点では当月分が確定していないことがあるためです。そのため本レポートでは前月の買い付け結果を掲載しています。

Q. DCでリバランスはしないのですか？

基本はしない方針です。配分が大きくズレたときのみ検討します。毎月の拠出が指定した配分どおりに自動で振り分けられるため、通常はそれで十分バランスが保たれます。

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2026年7月末のNISA運用成績は、二人合計8,308,320円（先月比+152,142円）。評価額は830万円台に到達しました。

ただし今月は、数字の中身をよく見ておきたい月です。含み益は約10.8万円減っています。 増えたように見える評価額は、積立の力で下落を打ち消した結果でした。

そして月末には政府・日銀の為替介入という大きなニュースもありました。波乱の1ヶ月を、いつも通り正直に振り返っていきます。

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年7月末の運用成績
5. 前回（2026年6月末）との比較と気づき
6. 2026年7月の経済状況と為替介入
7. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」
8. FAQ / よくある質問
9. 関連記事

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたいというちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）を買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

さらに、生活防衛資金の積み増し（目標額までの積立）のため、たわらノーロード バランス（８資産均等型）をVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

妻の方針はeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は「ほったらかし＆自動化」を意識しています！

3. 今月の買い付け結果

今月（2026年7月）は以下のとおり購入しました。

【私】の買い付け

今月はVポイントを合計60,000ポイント投入しました。生活防衛資金の積み増しが一気に進んだ月です。

【妻】の買い付け

4. 2026年7月末の運用成績

【私】の月末成績：成長投資枠

【私】の月末成績：つみたて投資枠

【妻】の月末成績：成長投資枠

【妻】の月末成績：つみたて投資枠

二人合計

5. 前回（2026年6月末）との比較と気づき

今年の月次推移をまとめました。

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年6月末）との差

先月比で二人合計+152,142円となり、評価額は830万円台に到達しました。ただ、今月は数字の中身をしっかり見ておきたい月です。

① 評価額は増えたけど、含み益は減っています

今月は私と妻あわせて26万円を新規に投じています。それに対して評価額の増加は約15.2万円。つまり相場の下落で約10.8万円がマイナスに働いたということです。

評価額のグラフだけ見ていると右肩上がりで気持ちがいいのですが、実際には積立の力で下落を打ち消していたわけですね。この「見え方の違い」は毎月チェックしておきたいポイントです。

② 保有ファンドはすべて基準価額が下落

株式もバランス型も、そろって下げています。分散していても、下げるときは一緒に下げるんだなあ…というのを改めて実感しました。

③ 妻の成長投資枠は100万円を割り込みました

先月「ついに100万円突破！」と喜んだ妻の成長投資枠ですが、今月は基準価額の下落で987,357円と、あっさり100万円を割り込みました。

とはいえ、こういうことは長期投資では日常茶飯事。次の月にはまた戻ってくるだろう、くらいの気持ちで見ています。

6. 2026年7月の経済状況と為替介入

2026年7月は、日本市場にとって非常に厳しい1ヶ月でした。

日本株（日経平均）は、7月の月間下落率がマイナス8.33％となり、世界の主要市場の中で最も大きな下げ幅を記録しました。6月に7万円台を突破して盛り上がっていた反動もあり、一転して調整色の強い月となりました。

米国株（S&P500）も上値の重い展開でした。7月23日にはアルファベットの決算を受けてAI関連への過剰投資が意識され、マグニフィセント7全体に売りが波及。指数は7,408ポイントまで下落しました。さらに7月29日には7,316ポイント（前日比▲1.52％）まで下げ、FRBの決定・長期債利回りの上昇・AI関連株の弱含みが売りの背景となりました。AI相場の過熱感への警戒が広がった月と言えます。

金融政策については、日銀は6月会合で政策金利を0.75％程度から1.00％程度へ引き上げたばかりだったため、7月30〜31日の会合では据え置きが予想されていました。市場が織り込む追加利上げの確率は、7月28日時点で9月が28.2％、10月が79.4％、12月が98.5％と、年後半にかけての利上げが意識される状況です。

【今月の最大トピック】月末に政府・日銀が為替介入

そして7月最大のニュースが、月末の為替介入です。

30日のニューヨーク外国為替市場で円相場が対ドルで急伸し、一時1ドル＝157円80銭を付けました。政府・日銀が円買い・ドル売りの為替介入に動いたほか、米通貨当局が介入の前段階である「レートチェック」を実施したことが市場関係者の話で分かり、日米が連携して円安の抑制に動いた形となりました。

値動きも劇的でした。対ドルの円相場は30日夜、162円80銭近辺から一時157円80銭近辺へ、短時間で5円ほど急騰しています。政府関係者は日本経済新聞の取材に為替介入と認めました。

さらに特徴的なのは、金融政策決定会合の最中に介入が行われたという点です。政策金利の据え置きを前提に、介入と金融政策の発信で足並みをそろえて円安の歯止めを狙った可能性があると報じられています。会合中の介入は異例と言えるものです。

なお、この日の日本市場は株式（日経225）が4.42％、為替（ドル円）が1.86％、長期金利（日本10年債）が5.28bpと、いずれも通常より大きな動きとなりました。介入観測と日銀会合という2つのイベントが重なったためです。

私たちオルカン・S&P500ホルダーにとって、円高は評価額のマイナス要因です。今月の含み益が減った背景には、株安に加えてこの円高圧力もあったと考えられます。

7. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

正直に言うと、月末の為替介入のニュースを見たときは「うわ、来たか」と思いました。ここ数ヶ月は円安が評価額をぐいぐい押し上げてくれていたので、その追い風が止まる、あるいは逆風に変わる可能性を意識せざるを得ませんでした。

ただ、冷静に考えると、為替はプラスにもマイナスにも働くものです。円安のときだけ喜んで、円高になったら慌てるというのは、そもそもの投資方針としてブレています。円高になれば、同じ金額でより多くの口数が買えるという側面もありますしね。

今月は評価額こそ増えましたが、含み益は10万円以上減りました。数字を並べてみて、「積立を続けていたからプラスで着地できた」ということがはっきり分かったのは、むしろ良い勉強になったと思っています。

こういう月こそ、淡々と続けることの価値が出てくるんじゃないでしょうか。相場が良いときに積み立てるのは誰でもできますが、下がっているときも変わらず買い続けられるかどうかが、長期投資の分かれ道だと思っています。

来月以降も、何が起きても方針は変えません。淡々と積み立てていきます！ それでは、また来月の報告でお会いしましょう！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

FAQ / よくある質問

Q. 評価額が増えたのに含み益が減るのはなぜですか？

新しく買い付けた分（今月は26万円）が評価額に加わるためです。相場が下がっていても、積立額がそれを上回れば評価額は増えます。逆に含み益は保有分の値動きをそのまま反映するため、基準価額が下がれば減少します。評価額だけを見ていると相場の実態を見誤るので、両方を確認するのがおすすめです。

Q. 円高になるとNISAの評価額は下がるのですか？

オルカンやS&P500など外国資産に投資するファンドは、円換算した評価額が為替の影響を受けます。円高になると同じドル建て資産でも円換算額は目減りします。ただし円高局面では同じ金額でより多くの口数を買えるため、積立を続けている人には必ずしもマイナスばかりではありません。

Q. 基準価額が下がっているとき、積立は止めるべきですか？

長期・積立・分散を前提にするなら、下落局面こそ淡々と続ける意味があります。同じ金額で多くの口数を買えるためです。ただし生活防衛資金を確保したうえで、余剰資金の範囲で行うことが大前提。判断はご自身の状況に応じて行ってください。

Q. オルカンとS&P500を両方持つ意味はありますか？

S&P500の構成銘柄はオルカンにも含まれるため、分散効果という点では限定的です。本記事の運用も「両方のパフォーマンスを見てみたい」という個人的な理由によるもの。どちらか一本でも合理的で、自分が長く続けられる形を選ぶのが一番です。

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毎月恒例の企業型確定拠出年金（DC）の運用報告をお届けします！2026年6月末の資産評価額は11,364,005円（損益+2,339,591円）となりました。

ただ今月はちょっと特殊な月です。先日の記事でお伝えした通り、S&P500一本から「国内株式30% ／ S&P500 70%」への配分変更・スイッチングを実施中のため、資産の一部（約139.8万円）が「買い付け中」で宙に浮いた移行期間中のレポートになります💦

移行中の中途半端な数字も、包み隠さずそのままお届けします！

目次

1. 現在積み立てているファンドについて
2. 積立方法と買い付け方針
3. 2026年6月の買い付け結果（前月分）
4. 2026年6月末の運用成績
   • サマリー
   • 拠出金額の内訳
   • 各ファンドの状況（移行中）
5. 雑感と今後の見通し
   • 2026年の資産評価額の推移
   • 先月（5月）と今月（6月）の比較
6. おわりに
   • 2026年6月の経済状況の振り返り
   • 私のひとこと

1. 現在積み立てているファンドについて

今月から配分を変更し、以下の2本構成になりました。

配分変更の詳しい経緯や理由は別記事にまとめています。一言でいうと、「転職前に10年以上続けていた国内30/海外70という配分に戻した」という話です。

📎 詳しくはこちら：【実録】確定拠出年金の運用配分を変更した話——S&P500一本から「国内30/海外70」に戻した理由

2. 積立方法と買い付け方針

3. 2026年6月の買い付け結果（前月分）

⚠️ 注意： DCの買い付けは約定まで数営業日かかるため、月末・月初のレポート作成に間に合わない場合があります。そのため、このレポートでは前月（5月）の買い付け結果を掲載しています。 今後も同様の運用となります。

5月の買い付け内容は以下のとおりです。なお、今月から配分変更しましたが、5月25日の拠出はまだ変更前の配分（S&P500 100%）で実行されています。

先月（4月）の購入単価が23,244円だったのに対し、今月は24,404円と少し上昇しています。相場が上がった分、同じ55,000円で買える口数は減りましたが、それが積立投資の普通の姿です。気にせず続けるだけですね👍

4. 2026年6月末の運用成績

6月末時点（基準日：2026/06/30）の成績はこちらです！

⚠️ 今月は移行期間中のため、数値の読み方に注意！
スイッチング（保有資産の入れ替え）は「売却 → 買付」の2段階で進むため、売却済み・買付待ち中の金額が一時的に「買い付け中の金額」として宙に浮いた状態になっています。そのため、合計の資産評価額と各商品の評価額合計が一致していません。差額の約139.8万円は買い付け中として扱ってください。

サマリー

拠出金額の内訳

各ファンドの状況（移行中）

国内株式インデックスの評価額がまだわずか16,552円と少ないのは、スイッチングの買付が6月末時点でまだ完了していないためです。来月以降に残りの買付が完了すれば、ほぼ国内30/S&P500 70の配分に揃っていく予定です。

5. 雑感と今後の見通し

2026年の資産評価額の推移

今年に入ってからの推移をまとめました。

先月（5月）と今月（6月）の比較

今月は+約3.5万円と、先月までの大幅上昇と比べるとほぼ横ばいの月でした。スイッチングの移行期間中で資産の一部が「買い付け中」の待機状態になっていたことも、評価額の動きが小さく見える一因かもしれません。

ただ、5月末から6月末で資産全体がほぼ下がっていないのは、6月の相場が比較的底堅く推移したことも関係しています。6月には米国とイランの和平協議の進展期待が相場を支える場面があった一方、FRBのタカ派姿勢継続への懸念が上値を重くする場面もあり、全体としては一進一退の展開でした。

6. おわりに

2026年6月の経済状況の振り返り

6月の市場を一言で表すなら「和平期待と金利上昇懸念のせめぎ合い」でした。

6月17日〜23日にかけては、米国とイランの和平協議進展が好感されてS&P500・日本株ともに押し上げられ、日経平均株価は6月22日の取引時間中に72,831円まで上昇し過去最高値を更新しました。TOPIXも同日に4,103.76まで上昇し最高値を更新しています。

一方で、5月の雇用統計が市場予想を上回り、インフレ懸念が再燃したことでハイテク・半導体関連株に売りが入る場面もあり、月を通じては方向感が定まりにくい展開が続きました。

日本銀行の植田総裁が6月の利上げを示唆し、金融市場では利上げ確率が94%程度まで織り込まれるなど、国内の金融政策についても動きが出てきた月でもありました。

また、S&P500構成銘柄の2026年第1四半期の1株あたり利益は前年同期比27%増と4年ぶりの好決算が見込まれており、企業業績という足元の下支えは引き続き健在です。

私のひとこと

今月は前月比ほぼ横ばいでしたが、日経平均の史上最高値更新という大きなニュースもある中でこれだけ安定して推移してくれているのは、正直ありがたいです😊

そして今月の一番の変化は、やっぱり配分変更ですね。スイッチングの移行期間中ということで、画面を見るとちょっとぐちゃぐちゃした感じで「本当にこれで合ってるの？」という気持ちにもなりましたが笑、焦らず来月の落ち着きを待つことにします。

転職前から10年以上続けてきた「国内30/海外70」という配分に戻したわけですが、長く続けてきたルールには、やっぱり自分なりの安心感があります。「自分が決めたルールを、ブレずに続けること」——これが長期投資の要だと改めて実感しています💪

今回は2026年6月末時点の確定拠出年金の運用報告でした。同じように資産形成を頑張っている方の参考になればうれしいです。次回もお楽しみに！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資はご自身の判断と責任のもとで行ってください。

関連記事

• 【実録】確定拠出年金の運用配分を変更した話——S&P500一本から「国内30/海外70」に戻した理由
• 【NISA運用報告】2026年6月末の成績を夫婦で公開！二人合計815万円を突破！｜先月比+30万円
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2026年6月末の夫婦NISA運用成績がまとまりました。二人合計の評価額は8,156,176円、先月比+303,398円で、ついに815万円を突破しました🎉

日経平均が1日で3,000円近く急落する波乱の場面もありましたが、積立を止めずに淡々と買い続けた結果、着実にプラスで着地。私のつみたて投資枠は400万円台に突入し、妻の成長投資枠も100万円を突破しました。

今月も私と妻の二人分の運用成績を、包み隠さず公開します！

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年6月末の運用成績
5. 前回（2026年5月末）との比較と気づき
6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）75％
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）25％

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたい・やっぱり米国にもうちょっと寄せたい、という、ちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）を買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

さらに、生活防衛資金の積み増しのため、たわらノーロード バランス（8資産均等型）をVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

妻の方針は eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本 で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

現在はこんな感じで運用しています。

余計なタイミング投資はせず、基本は 「ほったらかし＆自動化」 を意識しています！

3. 今月の買い付け結果

今月（2026年6月）は以下のとおり購入しました。

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

4. 2026年6月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠 {#toc8}

つみたて投資枠 {#toc9}

私の合計 {#toc10}

【妻】の月末成績

成長投資枠 {#toc12}

つみたて投資枠 {#toc13}

妻の合計 {#toc14}

二人合計

5. 前回（2026年5月末）との比較と気づき

今年の月次推移をまとめました。

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年5月末）との差

先月比で二人合計 +303,398円 という結果になりました。ついに二人合計の評価額が 815万円を突破しました🎉

今月は前月の大幅上昇（+62万円）に比べると伸びは穏やかでしたが、それでも着実にプラスで着地。特に注目ポイントが2つあります。

① 私のつみたて投資枠が400万円台に突入！ 4月以来3ヶ月連続でつみたて投資枠の評価額が上昇し、ついに400万円の大台を超えました🎊

② 妻の成長投資枠が100万円突破！ 妻の成長投資枠（オルカン）の評価額がついに100万円を超えました。投資開始からコツコツと積み上げてきた成果が数字に表れてきています✨

6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年6月の経済状況（振り返り）

2026年6月は、波乱含みながらも底堅さを見せた1ヶ月でした。

日本株（日経平均） は月中に7万円台を突破する場面が見られ、AI・半導体関連株の強さが引き続き相場を牽引しました。一方で、6月8日には米国市場での歴史的なハイテク株の暴落と中東情勢の急激な悪化が重なり、日経平均が前週末比2,563円安と記録的な下落幅を記録する場面もありました。ジェットコースターのような値動きでしたが、月全体では上昇基調を維持しました。

米国株（S&P500） は、月末にかけて7,350〜7,500台でのもみ合い推移となりました。オープンAIのIPO延期報道を受けてAI相場の失速への警戒感が広がり、6月の雇用統計が市場予想を上回ったことでAI関連株や半導体株を中心に売りが広がるなど、高値圏での調整が続く局面もありました。

金融政策 については、利下げ期待は引き続き後退気味で、金利水準が高止まりする環境が続いています。

為替（ドル円） は、6月26日時点で1ドル＝161円台後半で推移しており、円安傾向が継続。外国株式ファンドを保有する投資家にとっては、引き続き評価額の押し上げ要因となっています。

れもん丸のひとこと

今月は日経平均が1日で3,000円近く下がる場面もあって、さすがにドキッとしました。「これは暴落の始まりか…？」と思いながらも、積立を止める理由にはならないと自分に言い聞かせて、粛々と買い続けました。

長期投資をやっていると、こういう急落の場面に何度か出くわします。でも毎回「一時的な話だ」と割り切って乗り越えてきた結果が、今の評価額に繋がっていると思っています。

妻の成長投資枠が100万円を突破したのは素直に嬉しかったです！二人でNISAを続けていると、こういう節目を一緒に喜べるのがいいですね。

二人合計で815万円を超えました。これからも淡々と積み立てを続けていきます！それでは、また来月の報告でお会いしましょう！

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

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先月比 +629,661円。資産評価額がついに 1,133万円 に到達し、1,100万円の大台を突破しました。

3月に▲47万円と急落し、4月で+123万円と大幅回復。そして5月はさらに+63万円の上乗せ。2ヶ月連続プラスは、「相場を予測せず積み立て続ける」ことへの確信をさらに深めてくれました。

今回は【2026年5月末時点】の運用報告です。

目次

1. 現在積み立てているファンドについて
2. 積立方法と買い付け方針
3. 2026年5月の買い付け結果（前月分）
4. 2026年5月末の運用成績
5. 雑感と今後の見通し
6. おわりに

1. 現在積み立てているファンドについて

現在は以下の 1本のみ で積み立てています。

なぜS&P500の1本に絞ったの？

昨年の転職に伴い選べるファンドのラインアップが変わり、あらためて選択肢を見直しました。iシェアーズ米国株式（S&P500）が信託報酬などのコストが一番低かったため、長期積立コスト最小化の観点から1本に絞りました。

余談：将来的にもっとコストが低い全世界株式インデックスのようなファンドが出てきたら、乗り換えも検討するつもりです。「いいものが出たら柔軟に動く」スタンスでいきます。

2. 積立方法と買い付け方針

ファンドが1本になったのでリバランスの手間もゼロ。「毎月自動で積み立てるだけ」という究極のほったらかし投資スタイルです。

3. 2026年5月の買い付け結果（前月分）

注意： DCの買い付けは約定まで数営業日かかるため、月末・月初のレポート作成に間に合わない場合があります。そのため、このレポートでは前月（4月）の買い付け結果を掲載しています。

4月の買い付け内容は以下のとおりです。

前月（3月）の購入単価が20,667円だったのに対し、今月は23,244円と 約12.5%上昇。4月の市場回復が基準価額に反映されています。購入口数は減りましたが、これは基準価額が上がった分。長期目線では気にせず積み立て続けるだけです。

4. 2026年5月末の運用成績

5月末時点（基準日：2026/05/29）の成績はこちらです。

拠出合計約897万円 → 評価額約1,133万円。約236万円のプラス。ついに1,100万円の大台も突破しました。

5. 雑感と今後の見通し

2026年の資産評価額の推移

先月（4月）と今月（5月）の比較

4月の大幅回復（+約124万円）に続き、5月もさらに +約63万円のプラス。2ヶ月連続プラスです。

5月は日経平均が史上最高値を更新するなど、国内外ともに株式市場が底堅く推移。S&P500もAI・半導体関連への期待感を背景に上昇を続け、その波に乗れた形です。5月中旬には金利上昇懸念から一時急落する場面もありましたが、その後は回復しました。

6. おわりに

2026年5月の経済状況の振り返り

5月の株式市場は全体的に底堅い展開が続きました。米国では雇用統計・CPIともに市場予想に近い結果となり、FRBの利下げ期待が維持される形に。日本株も円安の追い風もあり堅調でした。特に大きな動きのなかった分、長期積立投資には「ちょうどいい」月でした。

私のひとこと

3月に急落したとき、「売った方がいいのかな…」と思った瞬間が正直ありました。でも売っていたら、4月・5月の回復を取り逃していました。

「積み立て続けること」が最強の戦略——1,100万円突破という数字が、改めてそれを証明してくれました。来月も報告します！

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先月比 +65万円。二人合計の評価額がついに780万円を突破しました。

4月の大幅反発（+92万円）からやや落ち着いた月でしたが、それでも積立額20万円を大きく上回る増加。「相場を予測せず、淡々と積み立て続ける」ことの意味を、改めて実感した月です。

今回は【2026年5月末時点】の運用報告です。

投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は、以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）75％
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）25％

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたいというちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、以下のファンドも買付けています。使い残しがなければ、当月の買付は行いません。

• eMAXIS Slim バランス（８資産均等型）

さらに、生活防衛資金の積み増し（目標額までの積立）のため、次のファンドをVポイントで購入しています。目標額に達成したら、このファンドではなくオルカンにシフトする予定です。

• たわらノーロード バランス（８資産均等型）

妻の方針は eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一本 で運用しています。

積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は 「ほったらかし＆自動化」 を意識しています。

今月の買い付け結果

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

2026年5月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

私の合計

【妻】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

妻の合計

二人合計

前回（2026年4月末）との比較と気づき

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年4月末）との差

2026年4月末：約720万円
2026年5月末：約785万円
先月比    ：+約65万円（+約9.0%）

4月の+92万円に続き、5月も積立額（20万円）の3倍超の増加となりました。「積み立て続けること」の効果が数字に表れた形です。

おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年5月の経済状況（振り返り）

5月の株式市場は全体的に底堅い展開が続きました。米国では雇用統計・CPIともに市場予想に近い結果となり、FRBの利下げ期待が維持される形に。日本株も円安の追い風もあり堅調でした。

特に大きな動きはなかった分、長期積立投資には「ちょうどいい」月だったと感じています。

れもん丸のひとこと

相場が良くても悪くても、毎月決まった金額を積み立て続けること——これが新NISAの正しい使い方だと、毎月の記録を続けるたびに実感します。

785万円という数字は、毎月の積立と相場の力が組み合わさった結果です。焦らず、ブレず、続けるだけです。

来月も報告します！

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3月に▲471,772円と急落したS&P500が、4月は+1,235,106円で大幅反騰。評価額が1,000万円の大台を突破しました。

中東情勢の緊迫化で3月は今年最大の落ち込みを記録しましたが、4月下旬の大手ハイテク企業の好決算をきっかけに一転して急回復。1ヶ月で約123万円増というのは、月の拠出額55,000円の20倍以上の値動きです。「3月の下落で焦って売っていたら、4月の回復は享受できなかった」——改めてそう実感した月でした。

今回は2026年4月末時点のDC運用成績をお届けします。

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資はご自身の判断と責任のもとで行ってください。

目次

1. 現在積み立てているファンドについて
2. 積立方法と買い付け方針
3. 2026年4月の買い付け結果（前月分）
4. 2026年4月末の運用成績
5. 雑感と今後の見通し
6. おわりに

1. 現在積み立てているファンドについて

現在は以下の1本のみで積み立てています。

なぜS&P500の1本に絞ったの？

きっかけは転職でした。昨年の転職に伴い選べるファンドのラインアップが変わり、改めて選択肢を見直すことに。比べてみた結果、iシェアーズ米国株式（S&P500）が信託報酬などのコストが一番低かったため、シンプルに1本に絞る判断をしました。

長期の積立投資ではコストの差が将来の資産額に大きく影響します。

💡 将来的にもっとコストが低い全世界株式インデックスのようなファンドが出てきたら、そちらへの乗り換えも検討するつもりです。「いいものが出たら柔軟に動く」スタンスでいきます。

2. 積立方法と買い付け方針

1本なのでリバランスの手間もゼロ。「毎月自動で積み立てるだけ」という究極のほったらかし投資スタイルです（笑）

3. 2026年4月の買い付け結果（前月分）

⚠️ DCの買い付けは約定まで数営業日かかるため、月末・月初のレポート作成に間に合わない場合があります。このレポートでは前月（3月）の買い付け結果を掲載しています。

4. 2026年4月末の運用成績

基準日：2026/04/30

拠出してきた合計が約885万円で、今の評価額が約1,064万円。約178万円のプラスになっています。

5. 雑感と今後の見通し

2026年の資産評価額の推移

先月（3月）と今月（4月）の比較

3月は約47万円のマイナスと、今年一番の落ち込みでした。原因は2〜3月にかけての中東情勢の緊迫化。米国・イスラエルとイランの軍事衝突が長期化し、原油高への懸念からS&P500が前月比5.9%下落したことが主因です。

それが4月に入ると一転、+約118万円と大幅回復しました。4月下旬の大手ハイテク企業の決算が軒並み好調で、AI関連への期待感が戻ってきたことが大きかったようです。

3月の下落で「大丈夫かな？」と感じた方もいると思いますが、こういう上下動は長期積立では「よくあること」。大事なのは相場に関係なく毎月淡々と積み立てを続けることです。むしろ3月のような下落局面は、同じ金額でたくさんの口数を買えるチャンスでもあります。

6. おわりに

2026年4月の経済状況の振り返り

4月の相場を一言で表すなら「波乱の3月からの回復」でした。中東情勢の緊迫化を受けて3月に急落した世界株式でしたが、4月は主要ハイテク企業の好決算が相次いだことで投資家心理が改善し、S&P500も持ち直す展開となりました。

一方で原油高によるインフレ再燃懸念や、FRBが年内の利下げに慎重な姿勢を崩さないなど、不安材料は残っています。国内では景気判断が「緩やかに回復」と20カ月連続で据え置かれ、設備投資・公共投資がそろって上方修正されるなど底堅さも確認できました。

私のひとこと

3月の急落は正直ヒヤッとしましたが、4月に大きく回復してくれてホッとしました😮‍💨

「いずれ回復する」という気持ちはブレませんでした。長期投資をしていると、こういう急落と回復を何度も繰り返しながら資産が育っていくということを、データで見るたびに実感します。3月の下落で焦って売っていたら、4月の回復は享受できなかったわけですから。

不透明な要素はまだありますが、短期の値動きに一喜一憂せず、「毎月25日に自動で積み立てるだけ」というシンプルなルールを守り続けるのが私のスタンスです。時間を味方につけて、これからも淡々とやっていきます💪

次回もお楽しみに！

⚠️ 当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資はご自身の判断と責任のもとで行ってください。

先月比 +924,420円。二人合計の評価額がついに720万円を突破しました。

3月は株価の調整局面で一時評価額が落ちていましたが、4月は円安・株高が追い風となり力強く回復。1ヶ月で約92万円増という数字は、毎月の積立（二人合計20万円）分をはるかに超える値動きです。「淡々と積み立てていれば、相場が動いたときにしっかり恩恵を受けられる」——長期積立の醍醐味を改めて実感した月でした。

今回から、妻の運用成績もあわせて二人分を公開していきます！同じ新NISAでも、ファンドの選び方や積立額が違うと成績にどんな差が出るのか…正直に公表していきます。

※当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。

目次

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド
2. 積立方法と追加買い付けの方針
3. 今月の買い付け結果
4. 2026年4月末の運用成績
5. 前回（2026年3月末）との比較と気づき
6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

1. 投資の基本方針は「オルカン×S&P500」のハイブリッド

私のつみたて投資枠の運用方針は以下の2本立てです。

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー） 75%
• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500） 25%

正直、この分散にほとんど意味がないことは分かっています。それでもこの2つを組み合わせているのは、両方のパフォーマンスを見てみたい・やっぱり米国にもうちょっと寄せたい、というちょっとした好奇心と欲が混ざった理由です（笑）

転職に伴い企業型確定拠出年金がS&P500になったため、継続する理由はないのですがこの割合のままとなっています。

また、家計管理の「分類4」（突発的な大型家電故障時などの予備費）の毎月予算の使い残し分を貯める目的で、次のファンドを買付けています。

• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）

使い残しがなければ当月の買付は行いません。

さらに、毎月のVポイントアップ分をしばらくは生活防衛資金の上積み用として次のファンドを買い付けています。月1万円を基本に、Vポイントの保有額を加味して適宜上乗せを行います。配当金などもここに合算して入れる形です。

• たわらノーロード バランス（8資産均等型）

妻の方針：ごちゃごちゃと行う必要がないので eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン） 一本 で運用しています。

2. 積立方法と追加買い付けの方針

余計なタイミング投資はせず、基本は「ほったらかし＆自動化」を意識しています。

3. 今月の買い付け結果

【私】の買い付け

【妻】の買い付け

4. 2026年4月末の運用成績

【私】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

私の合計

【妻】の月末成績

成長投資枠

つみたて投資枠

妻の合計

二人合計

5. 前回（2026年3月末）との比較と気づき

月次推移（評価額・単位：円）

先月（2026年3月末）との差

先月比で二人合計 +924,420円 という結果になりました！ついに二人合計の評価額が 720万円を突破🎉

3月は少し評価額が落ちていましたが、4月は力強く回復。特にオルカンの評価額上昇が大きく、妻のポートフォリオも着実に膨らんできています。

妻の運用開始が私より遅かったため、損益率こそまだ約10%台ですが、今後の複利効果に期待大です！

6. おわりに：長期投資は「淡々と、そして地味に」

2026年4月の経済状況（振り返り）

2026年4月の経済環境は、複数のテーマが交錯する難しい局面でした。

国内では日銀が3月の会合で政策金利を2会合連続で据え置き、4月27〜28日の金融政策決定会合での追加利上げが市場の焦点でした。中東情勢の緊迫を背景に原油価格が高止まりしており、エネルギー以外の財・サービス価格への波及懸念もありました。

米国ではFRBが3会合連続で利下げを見送る可能性が高まり、インフレ懸念が続いていました。一方、株式市場は比較的底堅く推移。日経平均株価は60,606円（4月27日時点）と60,000円台を維持。為替は1ドル＝160円台まで下落する場面もあり、外国株式ファンド保有者には円安が評価額の押し上げ要因になっています。

れもん丸のひとこと

円安・株高という環境が追い風になっているのは正直ありがたいです。ただそれが長続きするとは思っていないので、引き続き「毎月の積立を止めない」ことだけを意識しています。

今回から妻の分もあわせて公開するようになりましたが、こうして数字を並べると「あ、ちゃんと積み上がってるな」と実感できていいですね。夫婦でNISAを活用するって、意外とモチベーション維持にもなる気がします（笑）

不安要素はありますが、長期投資家としてはあまり気にしすぎず、淡々と積み立てていきます！今後も毎月の運用報告を続けていきますので、よかったらお付き合いください。また来月の報告でお会いしましょう！

⚠️ 当記事の内容は個人の体験および一般情報の共有を目的としており、投資助言を目的としたものではありません。投資は自己責任でお願いします。